战役仍然无休无止的进行着，日本的天长节倒来，日本军队决定要在虹口公园举行庆祝仪式，张铁樵决定再次行动，炸毁会场和刺杀，此时，朝鲜人尹昌浩自告奋勇，要亲自去爆炸会场。
白川大将步入会场，尹昌浩化妆成记者，把烈性炸弹放在自己随身的暖壶中，时间一分一秒过去了，可是炸弹却没有爆炸，远处此事的张铁樵开始紧张起来……
民国往事第35集剧情介绍白川大将和虹口爆炸案引起了全世界的，也引起了蒋介石的，蒋介石决定要见见张铁樵，张铁樵和蒋介石做了这么多年的敌手，但是张铁樵还是慷慨赴约，拒绝了蒋介石开出的条件。对此严韧很不理解，他希望大哥和蒋介石重归于好的梦想彻底破灭了。
张铁樵从此也彻底和严韧割裂了兄弟情义。
国联调查团来到上海，名义上是是来处理战争争端，实际上，早已经被日本政府收买，开出的酬谢就是美丽的惠子。
调查团团长李顿一见到惠子就垂涎三尺，在惠子的诱逼下，李顿不顾强烈的抗议，作出了违背公理的报告书，激起群愤，记者孙岐山见到激愤中沉默的张铁樵，质问他为什么会沉默，张铁樵微笑着没有回答。
民国往事第36集剧情介绍惠子要何艳秋在东方戏院唱戏，给李顿演出，何艳秋恼火之际，却一下子冷静下来，她似乎觉得这又是一个机会倒来了。张铁樵暗地里安排好了一切。这些沈啸尘并不知道，但是沈啸尘却隐约觉得何艳秋不对劲。神神秘秘的
李顿来到东方戏院，惠子陪伴着，他更是得意忘形，他不知道剧场天棚里一支枪对着他，沈啸尘找来严韧，说明了情况，严韧马上意识到以前曾经刺杀过屠森的天棚，他潜入天棚，阻止了张铁樵。如果李顿死了，中国将对国际社会没有办法交代，张铁樵面对大义，收起了枪。
痛苦中，喜悦也对张铁樵不期而至，梅绍贞怀孕了……
上海十九路军转师福建，在胡楚夫等民国元老的领导下，继续与卖国的蒋介石作着斗争，与此同时，十九路军中情况也错中复杂，人心浮动。蒋介石的势力悄悄的渗透到十九路军中，开始策反，策反的头目就是严韧。
张铁樵察觉了不良的事态，开始秘密查找潜伏在军中的策反人员。
