1936年天津，日本人进驻天津第三年。河西区唐四爷府邸。唐四爷叫来兄弟们表示自己这些年和兄弟们打下来忠义堂，自己这辈子最恨的便是日本人，如果忠义堂有人和日本人来往就是天王老子自己也不会放过。
日租界加藤宅邸，一蒙面人打开了保险柜，盗走一份绝密文件和还有一份地图云松图。加藤得知后便让手下去追包括自己的养女惠子。
惠子带人在电车追上盗窃之人，虽然伤了此人，却也让此人逃走。
受伤之人逃到寺院，师傅让白念生出门看看。白念生和师兄弟救回此人。
加藤知道盗窃之人逃到明光寺后便带着所有手下包围了明光寺。
重伤之人将云松图交给了方丈，这时加藤也带着到了明光寺下令一个活口不留。
终极征服剧照
方丈让白念生带着重任的李绍飞离开并且要保护好云松图绝不能落到日本人里手里。
加藤手下杀光了明光寺所有弟子，进入到大殿内只剩方丈一人，加藤认识方丈吴维庸。
白念生和李绍飞走了没多远念生想着师傅对自己的养育之恩便不顾一切的跑回去救吴维庸。
念生回来时看到师傅惨死在加藤手中，李绍飞将念生拉走。
李绍飞快挺不住了让念生赶紧找个隐蔽的地方自己有话要说。
李绍飞将自己身上的背包交给了念生告诉他包里有个帽子，让念生第二天中午赶到永兴码头，帽子里的纸条会告诉他怎么做。如果没能找到要找的人后天辰时便赶到福美路的福运茶楼。李绍飞又告诉念生他并不是孤儿，他的父亲白兆仁当年为了守护云松图和他母亲一起惨死在加藤手中。李绍飞告诉念生一定要找到云松图其它部分不能让中国人的财产落入到日本人手中。说完李绍飞让念生赶紧离开。
惠子追上了李绍飞，李绍飞引爆炸弹跳入河中。
育才小学田校长找到唐四爷想借码头的一块地盖宿舍，唐四爽快的答应并让祥叔拿三百块大洋交给田校长做为盖宿舍的费用。
田校长离开时加藤手下小野也来了。小野也想管唐四借码头，因为黑龙会有批货到码头。唐四只回了两个字不借。小野掏出枪指向唐四，唐四站起身一巴掌打了小野告诉他这是自己的地盘让小野滚出去。
第二天念生到了永兴码头，不过惠子和小野已经埋伏在永兴码头。念生按着约会的暗号等着来人，可还没等到和人接头小野和惠子便向他冲来。
念生当即在码头和日本人打斗起来。打斗没多久巡捕房的人来了要将三人都抓回去。和念生接头的人就在人群在看着，见巡捕要抓人便开了枪，顿时码头大乱三人都趁机跑了。
念生在慌乱间撞到了韩美玉的车。念生上了韩美玉的车才得已逃开。不过半路因为司机原来中了重伤终究挺不住了死了车子撞到了墙上，车上几人晕倒。
念生第一个醒便开始救人，车上除了韩美玉外还有她的两个姐妹。念生将人一一救下。就在日本人追来时车子因为露油发生了爆炸念生趁机跑掉，连韩美玉问他是谁都没来得急回答。
天津城防司令部韩司令问部下美玉人接回来没有，部下告诉韩司令人是接回来了不过出了点状况。
唐四看着念生的通辑令，祥叔告诉唐四根据巡捕房孙探长的消息无为方丈的弟子盗取了日本人的古玩宝贝，被追上明光寺，为了躲避追捕杀了方丈。
终极征服第2集剧情介绍祥叔又告诉唐四道上的人传言却不相同，是日本人杀上明光寺杀了方丈。
慧子告诉加藤在福美路还有一个地下党的交通站。加藤让慧子和小野第二天去福美路但让中国的巡警打头阵。
第二天在福美路地下党发现日本人已经封锁了福美路，很多日本人假扮成路人。念生一出现便被慧子和小野发现。
念生进了茶馆点了杯茶，茶上来后念生看到杯底写了一个走字。念生起身便往外走，这时店里其它人便起身相拦。念生边打边跑上了二楼。慧子和小野出手了也到了二楼。
外面的地下党同志为了掩护念生上了二楼向慧子及小野开枪，念生成功逃脱。
加藤一大早便去找韩司令，加藤请韩司令帮他找个人，救韩美玉的那个人。加藤以影响中日友好为由，韩司令答应马上抓人并且全城戒严。
念生一个人无处可去想到师傅曾告诉过自己到北港巷找一个叫狄云奇的人是自己的师叔，左耳后有一块红痣，师傅曾告诉念生可以像信任自己一样信任他。
念生走在路上时发现已经全城戒严检查身份证件，这时街上又有小野带着人还有巡警竟然全都在。三方势力都发现了念生。白念生一路逃跑。
韩美玉偷偷溜出家要去看望自己的朋友双儿，到了双儿家后只剩一个下人告诉她双儿全家都搬到广州了。下人交给韩美玉一封双儿的亲笔信。
韩美玉离开时看到日本人当街上厕所便上去教训，结果差点被日本人侮辱多亏逃至此处的念生出手相救。韩美玉也帮助了念生将念生带回家。
念生告诉了韩美玉自己的仇人是加藤。
加藤去找古董商人孔文韬问他听没听过云松图，加藤告诉孔文韬自己有可靠消息云松图已经出现。孔文韬一口应下这云松图的事包在自己身上。
韩美玉用车将念生送到了北港巷并且告诉念生如果有困难找自己的话就到劝业厂那边一家卖烟脂水粉的绣香堂找自己。
韩司令知道韩美玉自己出去急的要命，这时韩美玉回来了。韩美玉告诉韩司令今天自己又遇到上次救自己的人了。
小野找到忠义堂二堂主洪天寿让他帮忙查找念生，并且提出要借码头一用。洪天寿告诉小野唐四明令禁止，不过当小野拿出钱后洪天寿立刻答应下来。
念生在寻找狄云奇时到了一家夜总会，在夜总会发现洪天寿手下要侮辱一个女人秀儿，秀的亲哥哥便是念生救过一次的黑娃。打斗声惊动了洪天寿和小野。小野和念生打了起来。
当巡警来时念生被孔文韬所救。
