新浪科技 王上
北京的徐宾觉得自己终于要转运了。
今年本来是沮丧的一年，建筑行业不景气，他丢了工作。然而，朋友介绍了一条挣钱的好路子，让他拿到了每个月30%的收益。
徐宾在这个名为MMM（也有人称“3M”）金融互助社区的平台里尝到了甜头，只是动动手指头两个月净赚了1800元。
MMM官网显示，“MMM不是银行，MMM不收您的钱，MMM不是网上高收益投资项目。 MMM是一个互相帮助的社区。”如果有人申请了援助，在系统匹配成功的情况下，援助者必须给予被援助者帮助（即打款）。
在MMM平台，最低可投60元，最高6万元，第15天开始可以提取本息，投资最长期限为30天，平台不收任何费用，一年收益高达23倍。
除了这种靠利息赚钱，MMM还有一个推荐奖金制度，即第一代推荐第二代，第二代推荐第三代，以此类推，老会员会从每一个新会员中获得提成，被推荐人进行一次操作，推荐人将得到10%奖励。
如此高的收益从何而来？根据MMM会员徐宾介绍，“MMM平台及组织者不经营任何产业，只是投资者互相帮助，也就是互相打钱，后来的投资者给前面投资者打钱，因此，只要不断有新的投资者加入，前面的人就能拿到钱，越多人玩，盘就越稳定。”
而对于高收益的来源，MMM官网如是解释，“钱只有流动才能产生价值，利润也是在流动中产生。”
新浪科技调查发现，对于这种外部资金带动内部循环的模式，MMM大多数投资者都清楚，但他们都相信自己不是最后一个投资者，总会有新的投资者进来。
心态各异的MMM投资者
MMM会员交流群有投资者质疑MMM会员交流群有投资者质疑徐宾操作MMM快3个月了，他解释，“最开始是看到朋友在朋友圈每天发MMM的消息，很好奇，问了好几个朋友，觉得这事儿靠谱。”
MMM的收益周期为一个月，徐宾抱着试探的心情，第一次投了1000元，一个月后收益300元，第二次他将投资额翻了5倍，月底挣了1500元。每天固定的1%利息，让徐宾彻底打消了心中的顾虑，同时也后悔前面投的太少。第三次，他投了10000元，正等待着系统匹配。
像徐宾这样坐等收益的人很多，据他介绍，在QQ上有几十个关于MMM的会员群，有的群会员达1900多人，他们有的是看到网上的宣传加入群，有的是经过朋友介绍入群。
新浪科技加入MMM会员群，群里有600多人，且每天都有人进入，经常有人讨论MMM的一些规则。
新人讨论的问题总是围绕“什么时间排单，解冻期后几天提现，提现后本金和利息是多少”。如果有新人持有怀疑态度，群主以及一些老会员会站出来解答问题。
MMM群里有一些超级乐观的投资者，他们信奉“撑死胆大的，饿死胆小的”。比如有一个新人质疑，一个名为张涛的老会员直呼：“人有多大胆，地有多大产。”面对“MMM会不会崩盘”的问题，MMM老会员王子峰说：“不会，MMM都这么长时间了，什么大风大浪没见过，要相信系统。”徐宾也是坚定的支持者，他暂时不打算离开MMM，“起码要投到明年年初。”
徐宾虽然操作MMM的时间不长，但已经轻车熟路，他对所有的质疑都表示不屑，“玩过的人都信任，没玩的人都质疑”，他很在乎每天1%的固定收益，在他看来，“所有的投资，譬如股票，都是有风险的，如果你想靠着MMM挣钱的话，天下没有这么好的事儿。你赚没赚钱，你自己心里最清楚。”
MMM群里也有一些害怕但仍会坚持的投资者，当谈及MMM可能会崩盘，资深会员阿龙坦诚，“金融都是有风险的，现在银行都有倒闭法，股票也有赔有赚，怕，你就好好上班。”同时，阿龙说出了自己的感受，“我也怕，但更敢于尝试。”
有些投资者人知道风险，但愿意赌一把，MMM会员大明告诉新浪科技，“MMM可能会跑路，但我要在他们跑路之前捞上一笔。”
有意思地是，MMM群里还存在一些浑水摸鱼的人，比如有e租宝以及借贷宝这样的P2P平台的销售人员，他们有时明目张胆地在群里推销自家的产品。
对于MMM崩盘，徐宾表示自己看的很透，他认为MMM“比那些P2P靠谱”，他说：“崩盘也有可能，说不好，这个东西就是有人信，有人不信，有人敢做，有人不敢做。”
MMM或随时崩盘
敢玩的人也知道MMM平台蕴藏着许多潜在的风险，创建者制定了很多规则，但是，并不是所有人都会遵守，平台本身规则也在变化。在MMM群里观望的某P2P平台理财师强子指出，“所谓的规则极易遭到破坏，存在高度的道德风险，随时都可能会崩盘。”
新浪科技调查了解到，最近MMM平台有三个变化：一是领导人的奖金将延迟发放；二是最近提现有所缓慢；三是最近很多MMM投资者退出。
据MMM系统内部最新通知显示，自2015年12月1日至2月15日系统内所有奖金将会被冻结，直至2016年2月15日系统将逐步解冻。
对于资金冻结，MMM会员解释，奖金延迟发放，不影响本金及其利息的提现；可有效控制一些大团队集体资金出逃，避免掏空资金池，确保大多数真正玩家利益；2016年2月15日后，只是逐步解封奖金，不会造成解封后大量提取奖金；并表示冻结奖金“有效梱绑大玩家投入资金，想年底做空MMM，已经不可能。”
对于MMM系统的做法，徐宾拍手称快，他说，“MMM就要固定剔除一部分人，这部分人是想靠推荐奖金挣钱的人，而不是真正想帮助别人的人。”
与此同时，近期提现变的缓慢，甚至有MMM类似于领导人的会员直接在群里告知大家“近期最好不要提现”，对于原因，MMM领导人给出3个解释：恶意挂单太多，造成前期一部分提现延迟，造成现在提现迟后现象；平台正在加速处理和查封恶意账号。并且安抚投资者称“这样的情况不会持续下去，因为上周整个系统已经升级。”
MMM领导人的安抚举措能够稳住一部分人，也有一部人投资者选择退出。于是，“匹配的人不打款”这种情况增多，而这些人一般填的电话都是假的，或者是空号，或者干脆就是乱写的。这种情况下，系统会重新分配一个人给援助者打款。
在持续的变动下，群里也有投资者变得犹豫，不想玩了的人已经悄然退出。新浪科技试图联系退出的投资者，但未果，要么所拨打的电话是空号，要么就是已经停机。
餐饮供应链金融平台筷来财CEO李宏文认为，“MMM就是庞氏骗局”，他在筷学院一次讲座中专门揭露MMM骗局，“如果MMM崩盘，那直接受害的是最后一波投资人，他们将血本无归，在俄罗斯曾经有这样的先例。”
MMM暂时难定性
实际上，MMM平台的金钱游戏由来已久，早在20多年前，就被定性为“世界上最大的庞氏骗局之一”。
1994年2月，俄罗斯人谢尔盖-马夫罗季创立MMM股份公司，注册资金仅为10万卢布（当时约合1000美元）。MMM公司在俄罗斯全国几乎所有知名媒体投放广告，以高投资回报为诱饵吸引投资者。当时的俄罗斯，曾有数百万人参与MMM金融金字塔，总计被骗走上百亿美元。
在存活了3年之后，1997年MMM项目破产，其创始人谢尔盖-马夫罗季被判4年半监禁。没想到此人“骗性不改”，2007年出狱之后，又跑到印度、中国、南非、印尼等国家，用在俄罗斯行骗的手法再骗外国人。
李宏文说，“MMM这种金字塔式的模式存在极大的风险，说白了就是庞氏骗局，投机者总想会有更傻的人来接盘，玩的就是击鼓传花的游戏，但泡沫总有破裂的一天。”
但徐宾不这么觉得，在他看来，“确实在有的国家MMM玩不下去了，但是这也跟国家的经济水平和人文环境有关，我感觉什么东西来中国了性质就不一样了，所以明年我计划去玩超级MMM。”
徐宾嘴里的超级MMM是全球人在玩，匹配的是全球的玩家，利息为100%，用比特币交易，必须要用翻墙软件注册及操作。
目前，MMM官网号称在国外运作了4年了，在全球的会员分布排名为：俄罗斯、印度尼西亚、哈萨克斯坦、南非。中国虽有10万玩家，但市场份额在全球不足1%。MMM平台今年8月正式传入中国，今年以来，MMM依托互联网，通过网站、博客、、QQ等平台公开宣传，经常有人收到MMM宣传的短信、邮件。
新浪科技咨询MMM官方网站客服类似于MMM这样的“金融互助”平台很多，在搜索引擎上搜索不完全统计达20几家。同时，MMM也存在仿盘。经新浪科技调查了解到，有一个网站自称MMM平台中国区官方网站，有自己的客服，但其网址不断变换，对于变换地址原因，客服对新浪科技表示“因为有拦截。”
而MMM平台会员注册网址在全球只有一个，但有4个备用地址，服务器在国外。对于有备用地址的原因，有会员说怕被封。新浪科技了解到，在MMM群里经常有投资者抱怨MMM官网打不开，MMM会员注册网址被360、腾讯等杀毒软件封杀。也有会员表示希望MMM是个正规的网址。
其实，MMM平台已经引起我国相关部门的注意，11月30日，央行发布了由“银监会、工业和信息化部、人民银行、工商总局”发布的“以‘金融互助’名义投资获取高额收益风险预警提示”，提示指出，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为。其主要特点包括：一、名目繁多；二、发展迅速；三、迷惑性强；四、利诱性强；五、隐蔽性强。但是央行并没有推出治理举措，仅提示“金融互助”类平台有投资风险，“一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。”
此外，据多位MMM会员透露：“如果MMM成员在给对方在打款的时候，在‘用途上面备注了MMM字样’，双方账户就会被银行封停。”
但由于目前没有人报案，MMM是否违法尚无定论，在阿龙看来，“法不禁止即可为。”
MMM官网更是赤裸裸地写道，“该系统完全正当和合法”，“任何国家在立法层面，也不可能禁止”，且“系统不违反任何法律”。
锦天城律师事务所合伙人吴卫明在接受新浪科技采访时指出：“从中国的法律上来说，不能界定为集资诈骗，只能说像非法集资；从MMM的奖励策略来看，有点像传销；从经济角度来说，确实像庞氏骗局；可以说MMM平台上的资金有被挪用的风险。”
“因为存在层层分级代理制，上线从下线所拉会员的投资金额中获得佣金”。因此，在互联网专业律师赵占领看来，“MMM就是传销，其没有具体商品在销售，是一种打着P2P网贷幌子的新型传销模式。”
金钱游戏还在持续，等这面鼓停止敲动了，再撤出已经来不及。正如央行预警公告所说，“金融互助类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。”
（ 因保护当事人，本文受访MMM会员均为化名）
